В период финансового кризиса размышлять об инвестировании наиболее трудно и тревожно, однако просто необходимо! Ведь хранить деньги в чулке или под матрасом при годовой инфляции 8,6 % не просто неразумно, но и губительно для ваших средств. Остаётся инвестировать! Любое направление капиталовложения несёт в себе ряд преимуществ и недостатков. Поговорим о самых распространённых стратегиях и их особенностях.

Инвестирование	Доходность	Риск
Доверительное управление
Вклад в банке
Акции
Облигации
Жилая недвижимость
Коммерческая недвижимость
Драгоценные металлы
ПИФы
Акции биржевого фонда (ETF)
Криптовалюта
Бизнес
Краудлендинг
IPO
Венчурные фонды
Онлайн-проекты
Валюта

Доверительное управление

Доверительным управлением называют добровольную передачу собственником прав на управление имуществом организации или частному лицу с целью получения прибыли. В доверительном управлении чаще всего оказываются ценные бумаги, финансы и недвижимое имущество. В этом случае доверитель получает доход, а управляющий или организация – фиксированные проценты от прибыли.

Следует отметить, что договорные отношения при доверительном управлении имеют 3-компонентную структуру. В них участвуют:

• доверитель – тот, чьё имущество передаётся в управление;
• управляющий – тот, кто осуществляет управление активами (лицо или организация);
• выгодоприобретатель – тот, кто получает прибыль в результате заключённого договора.

Выгодоприобретателем наиболее часто является сам доверитель, но им никогда не должен становиться управляющий. Его оплата за услуги – либо фиксированная процентная ставка, либо оговорённая заранее сумма.

Организации, практикующие этот вид инвестиций, называются управляющими компаниями. Их отличает особая лицензия Центробанка РФ. УК принимают от клиентов ценные бумаги и деньги, чтобы вложить их в инвестиции фондового рынка.

Примером доверительного управления на рынке недвижимости служит деятельность риэлтерских компаний. Они могут заключить договор с собственником жилья, который находится за пределами РФ, сдавая его квартиру и взимая плату за проживание с жильцов. В дальнейшем эти средства передаются собственнику, а управляющая организация получает фиксированное вознаграждение. В таком случае недвижимость, находящуюся в доверительном управлении, регистрируют через Росреестр в качестве обременения имущества.

Распространённым случаем управления бизнесом или акциями является временная передача крупным госчиновником при вступлении в должность своего имущества УК.

По данным Центробанка, «В России более 500 тыс. инвесторов вкладывают деньги в фондовый рынок не сами, а пользуются услугой доверительного управления» («Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг» за II квартал 2022 года»). То есть инвестирование через доверительное управление крайне популярно, но и у него есть свои плюсы и минусы.

• инвестор может не разбираться в нюансах игры на бирже;
• для УК открыт доступ к тем операциям, к которым не допускают неквалифицированных инвесторов;
• порог входа для некоторых инвестиций достаточно низок (например, в ПИФ);
• УК, действующая при помощи ваших средств, способна заработать больше, чем потенциально мог бы доверитель.

• комиссия за услуги управляющего – с полученной прибыли она составляет от 5-ти до 20-ти процентов, но даже при её отсутствии или достаточно скромном размере, комиссионные будут удерживаться с суммы сделанного вклада (около 1-2 %);
• никто не даёт гарантий, что УК умело распорядится вашими финансами;
• при желании вывод средств из оборота сразу невозможен, он занимает до 20-ти суток.

Вклад в банке

Вклад в банке – это один из наиболее безопасных и консервативных способов инвестирования. Для того чтобы стать вкладчиком, не нужно обладать сложными специальными знаниями. И этот метод достаточно хорошо работает при нормальной инфляции в 2-3 %, ведь годовой прирост по стандартным вкладам составляет от 4 до 7 %. Однако учитывая инфляцию в 8,6 % 2022 года, несложно догадаться, что вкладчики существенно проиграли.

Для более высокого дохода необходимо выбирать программы, на которых невозможно частично снять или пополнить внесённые средства сроком от 3 до 5 лет, т.к. их процентная ставка существенно выше. Программы, где вы сможете свободно управлять собственными средствами, дают более низкий доход, поскольку банк не может в полной мере располагать ими. Ещё при выборе программы следует обратить внимание на то, как часто будут выплачиваться и начисляться проценты.

• защита сбережений по системе страхования средств – подразумевается, что в кризисной ситуации средства вернутся к вкладчикам, но, возможно, не полностью (выплачиваются суммы, не превышающие 1,4 млн. руб.);
• вам не нужно разбираться в инвестировании, чтобы сделать вклад;
• хороший способ защитит финансовую подушку от инфляции.

• достаточно низкий доход, мешающий быстрому обогащению;
• налогообложение для крупных вкладов свыше 1 млн. руб.

Акции

Акциями называются ценные бумаги, используемые для биржевых торгов. Чтобы зарабатывать на них, необходимо открытие брокерского счёта для управления активами. Существует 2 способа заработка на ценных бумагах.

1. Получение дивидендов: вы приобретаете акции компании, и с них вам выплачивается процент дохода. Сколько и когда вы будете получать, определяется собранием акционеров. Обычно выплаты следуют ежеквартально, ежегодно или раз в полугодие. В этом случае успех ваших инвестиций будет определяться прибыльностью компании и количеством приобретённых акций. Здесь действует чёткое правило: «За каждой акцией стоит компания. Выясни, как у нее дела» (Питер Линч).
2. Торговля акциями: стоимость ценных бумаг не фиксированная, она характеризуется постоянными колебаниями. В данном случае успешные инвестиции определяются формулой, выведенной Бенджамином Грэхэмом: «Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов». То есть ваша задача купить акции на спаде доходности, а продать на подъёме.

Но такой доход не является чистым, с него взимают проценты:

• комиссию за брокерский счёт;
• налоги государству (13 % прибыли).

От последнего пункта можно уйти при помощи открытия ИИС (индивидуального инвестиционного счёта).

• отсутствует потолок прибыли – при удачном раскладе вы можете заработать сразу много;
• вариативность – кто-то предпочитает зарабатывать на дивидендах (более стабильно и спокойно), а кто-то – предугадывать прогнозы по стоимости акций, надеясь на перспективный рост (возможность быстрее получить высокий доход).

• рискованность – как прогнозы экспертов, так и ваши личные могут не оправдаться, и покупка внешне прибыльных акций обернётся убытками;
• необходимость изучения инструментов и закономерностей фондового рынка.

Облигации

Вкладывание денег в облигации помогает уменьшить риски на зарабатывании через фондовый рынок. Облигации так же, как и акции, являются ценными бумагами, но их цена более стабильна и предсказуема за счёт долгового характера. По сути, это что-то среднее между акцией и вкладом, поскольку доход от владения облигациями значительно выше депозитного. Поэтому, особенно во время кризисов, хранить деньги таким способом безопаснее и выгоднее. Облигации могут выдаваться компанией на краткий срок (до 1 года), средний срок (от года до 5-ти лет) и на долгий срок (больше 5-ти лет). По истечении оговорённого промежутка времени приобретатель получает заранее установленный доход.

• они имеют более высокую доходность, чем вклады;
• доходы по ним можно предусмотреть и спрогнозировать;
• продавать облигации легче, и это не сопряжено с потерей финансовой выгоды.

Существенный недостаток у них лишь один: возможность банкротства эмитента. Кроме того, при приобретении облигаций не удастся обойтись без посредничества брокера, имеющего лицензию. Чтобы минимизировать его, лучше всего приобретать облигации крупных компаний, прочно зарекомендовавших себя на рынке.

Поскольку небольшим компаниям чаще требуются финансы на развитие, они прибегают к выпуску облигаций с высокой доходностью. Покупать их опаснее, потому что гарантий меньше, но зато заработать на таких ценных бумагах в случае удачи можно гораздо быстрее. Эксперты не рекомендуют приобретать облигации компаний, рейтинг надёжности которых ниже ВВВ-, считая, что риск в этом случае несопоставим с возможностью получения выгоды.

Жилая недвижимость

Жилую недвижимость, то есть квартиры и дома, выгоднее всего приобретать в кризисные для экономики моменты. Лучше всего выбирать дома недалеко от станций метро или в центре, где хорошо развита инфраструктура и стабильно ходит транспорт. Такое жилище всегда будет в цене, и заработать на нём можно двумя способами.

1. Приобрести и предоставлять в аренду, каждый месяц имея доход от квартиросъёмщиков.
2. Продать по более выгодной стоимости, когда экономика восстановится, и жильё вновь подорожает, заработав на разнице.

• относительная стабильность стоимости жилья, потому что полностью обесцениться оно может лишь во время крупных природных катаклизмов или вооружённых столкновений;
• простота получения дохода, при которой нужно лишь регулярно взимать арендную плату и заботиться о том, чтобы квартира или дом не простаивали без жильцов.

• чтобы построить жильё или приобрести его в старом фонде, нужно единовременно вложить большую сумму;
• придётся заботиться о жилище, проводя ремонтные работы, поддерживая отношения с арендаторами и т.п.;
• при необходимости получить крупный доход от продажи жилья, это сложно сделать быстро.

Коммерческая недвижимость

Если у вас есть сумма на покупку и последующий ремонт квартиры, её выгоднее вложить в те же манипуляции с коммерческой недвижимостью. Например, строительство склада или приобретение торговой точки. В данном случае вы должны оценить, насколько предоставляемая вами площадь будет выгодна для ведения частного бизнеса с точки зрения посещаемости, транспортной доступности и находящейся поблизости инфраструктуры.

На территории СНГ часто выкупают квартиры в нижних этажах жилых домов, окнами выходящие на оживлённые проспекты. Впоследствии внутри устраивается небольшой магазин, кофейня, кондитерская или ремонтная мастерская. По такому же принципу под магазины и точки сферы обслуживания выкупаются нижние этажи новостроек. Так вы сможете получить с арендаторов ваших площадей больший доход за менее продолжительное время.

• стоимость объектов коммерческой недвижимости со временем повышается;
• доход арендодателя пассивный и заранее оговорённый с арендатором.

• когда малый бизнес проседает во время кризиса, арендаторы могут оказаться не в состоянии платить ренту;
• под влиянием экономических процессов приходится либо менять арендаторов на более состоятельных, либо уступать им в цене аренды.

Драгоценные металлы

На рынке капиталовложения инвесторы отдают предпочтение золоту и серебру, как более привычным драгметаллам, но инвестировать средства можно ещё в платину и палладий. Происходит это несколькими путями:

• через покупку слитков в банке;
• через приобретение монет;
• через открытие ОМС (обезличенного металлического счёта), на котором отображаются граммы во владении без учёта пробы, номеров слитков и их производителей.

• надёжность инвестиций – драгметаллы практически не падают в цене даже во время серьёзных катаклизмов;
• полного обесценивания металлов, в отличие от денег и акций, не может произойти;
• отмечается рост стоимости драгоценных металлов в последние несколько лет.

• вложение средств в драгметаллы – долгосрочная инвестиция с возможностью ощутимой прибыли не раньше, чем через 5 лет.

Золото и другие металлы можно рассматривать в качестве части инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе: как дополнительный доход к пенсии или кризисную подушку.

ПИФы

ПИФами называются фонды, куда вкладчики (пайщики) помещают свои средства под доверительное управление компании. Управляющие заботятся о приобретении ценных бумаг, недвижимости и прочих активов, стараясь использовать их наиболее выгодным образом. Вкладчики могут погасить или продать свои паи. Иногда для них предусмотрены периодические фиксированные выплаты. Имущество, вложенное в ПИФы, защищается законом.

Некоторые фонды работают в закрытом режиме, а другие в открытом или интервальном. Из открытых ПИФов вложенное можно вывести в любой момент, а из закрытых – только через определённый заранее срок. При интервальном режиме изъять пай можно в определённые временные промежутки. Но через биржу можно перепродать пай из фонда любого типа в любое время.

Для того чтобы принять решение, стоит ли вкладываться в конкретный ПИФ, нужно узнать, насколько хорошо он работает, и как растёт доход инвесторов. Но год от года доходность фондов может быть нестабильной.

Судя по статистическим данным, представленным ЦБ РФ за 2017 год, в некоторых фондах прирост составил четверть от суммы вкладов, в то время как в других инвесторы теряли деньги. Причём значительная часть из них в 2016 году функционировала вполне успешно. Как красноречиво высказался об этом явлении Джон Богл: «Фонд – не волшебная палочка-выручалочка, и он не обязательно сразу приносит прибыль, инвестор всегда должен быть готов выжидать рост после долгого периода потерь».

• доходы часто превышают прирост от вкладов и облигаций;
• не обязательно разбираться в законах рынка, ведь все хлопоты берёт на себя УК;
• пай защищается на законодательном уровне;
• комиссия, которую компания взимает за свои услуги, не меняется при росте доходов вкладчика.

• доверительное управление не всегда является успешным, что может привести к потере средств;
• с доходов, приобретённых менее 3-х лет назад, платится НДФЛ;
• не все фонды находятся в прямом доступе для нелицензированных инвесторов;
• в закрытых фондах минимальная сумма для инвестирования начинается с четверти миллиона рублей.

Акции биржевого фонда (ETF)

ETF является своеобразным портфелем, в котором собраны ценные бумаги, принадлежащие различным компаниям. Занимается их компоновкой и сбором фонд, в то время как клиент приобретает фондовые акции, автоматически становясь владельцем собранного набора.

О стратегии инвестиционных портфелей положительно высказываются многие гуру финансов. Роберт Капито утверждает: «Причина феноменального успеха ETF-ов в том, что они решили множество проблем, с которыми сталкивались инвесторы, а именно: прозрачность, ликвидность, затраты и налоговая эффективность».

• контроль за фондами со стороны Центробанка;
• льготное приобретение акций относительно расценок биржи;
• возможность вначале вложить небольшие финансы (от 6 тыс. руб.);
• клиенту нет необходимости разбираться в деятельности биржи.

• без брокера в качестве посредника акции по такой выгодной стоимости не купить;
• за услуги фонда полагается выплата клиентского взноса;
• продавая инвестиционный портфель, с его доходов, полученных, начиная с конца 2019 года, придётся оплатить НДФЛ.

Криптовалюта

Криптовалютой называют цифровую валюту, учитывает и оценивает которую децентрализованная платёжная система. Внутренняя стоимость единицы в ней никак не фиксируется и может расти и падать очень быстро. Поэтому риски, как и возможность быстрого обогащения, крайне высоки. Поэтому криптовалюта не должна становиться вашим ведущим активом, составляя не более 10-й части всех стратегий. Эта инвестиция максимально доступна, даже если вы хотите вложить несколько тысяч рублей. Для покупки можно воспользоваться криптобиржами, электронными кошельками и p2p-площадками.

• отсутствует потолок доходности;
• криптовалюта может принести значительные дивиденды очень быстро.

• высокие риски;
• необходимо дополнительное обучение по инструментам и закономерностям биржи.

Худшей стратегией при попытке заработать на криптовалюте будет взять средства на её покупку в долг или в кредит и потерять их. Ведь если вы вкладываете своё, то просто остаётесь ни с чем, приобретая опыт. А если играете в кредит, то можете остаться с обременением в виде огромных долгов.

Бизнес

Ведение собственного бизнеса ассоциируется у нас с капиталовложениями, которые не обязательно получится вернуть и дополнительно заработать. А вкладывание средств в чужой бизнес – с вероятными потерями в случае, если дело прогорит. Но это лишь несколько неудачных сценариев.

В некоторые современные проекты, которые вы будете вести сами, на старте не нужны огромные инвестиции. Примером тому служат онлайн-проекты, для создания которых нужно обладать достаточными знаниями и свободным временем.

Если же вы планируете вложиться в развитие чужого бизнеса, выбирайте стабильную нишу, о которой у вас имеются достаточно хорошие представления, исходя из образования или жизненного опыта. Если ваши капиталовложения значительны, имеет смысл обсудить совместное управление или ваше участие в принятии ключевых решений.

• вы сами выбираете область и размеры начальных капиталовложений;
• заработок с бизнеса в случае успеха может быть довольно высоким.

• отложенный доход при вложении времени и денег с самого начала;
• возможность неудачи и потери средств.

Краудлендинг

Краудлендингом называют инвестиционный инструмент с высокой степенью риска и небольшими стартовыми капиталовложениями. Он чем-то похож на облигации, но основан не на продаже компанией ценных бумаг, а на том, что она одалживает у инвесторов средства на развитие под довольно высокие проценты. Кроме того, одолживших компании людей обычно немного, и они объединены общей онлайн-платформой. Законодательство РФ регулирует краудлендинг, начиная с 2020 года через реестр Центробанка и ежегодные отчёты.

• низкой суммой вложений на старте (от 5 тыс. руб.);
• высокой доходностью в размере 20 % в год.

• высокая степень риска;
• в технологии лучше разберутся профессиональные инвесторы.

Известно много случаев, когда бизнес терпел крах, а вкладчики теряли деньги. Поэтому при такой стратегии все имеющиеся активы не вкладываются в один проект.

IPO

IPO – инструмент фондовой биржи, при котором на ней впервые появляются акции крупных стартапов. А инвесторы имеют возможность купить их по привлекательной стоимости, воспользовавшись услугами брокеров-посредников.

• есть возможность довольно быстрого обогащения в случае успеха начинающего бизнеса;
• вкладчику не нужно самому разбираться в фондовом рынке, ведь всю работу за него делает брокер.

• акции распределяются между желающими купить их относительно равномерно, поэтому приобрести их в большом количестве часто оказывается невозможно;
• нельзя продавать акции в первые 3 месяца после приобретения, а за этот период их стоимость может сначала подняться, а потом упасть;
• высокий риск потери вложенных денег.

Примером финансового успеха для самого стартапа и вкладчиков является появление на фондовом рынке в 2020 году акций сервиса аренды жилья «Airbnb», доход которой обеспечил их рост в цене около 180-ти процентов за первые 90 дней (по данным РБК).

Венчурные фонды

Венчурные фонды отличаются от прочих фондов для вкладывания средств высокой степенью риска из-за вложения средств в бизнес-проекты с непродолжительной историей или низкой степенью надёжности. Иногда такие вложения терпят полный крах, но порой и многократно окупаются за счёт высоких доходов. Это и есть основное достоинство и в то же время недостаток венчурных фондов.

• для запуска проекта, имеют высокую степень риска, т.к. многие стартапы живут не дольше 5-ти лет;
• для того чтобы уже работающий бизнес мог масштабироваться, тот путь, который характеризуется большей стабильностью и довольно высокой вероятностью получить небольшой доход;
• капиталовложение, как способ принимать участие в управлении или стать обладателем значительного количества акций компании (не всем может быть удобен и интересен такой вариант);
• вложение инвестиций в проект, который может обанкротиться с ближайшее время, звучит такая стратегия абсурдно и рискованно, но если бизнес встанет с колен, его рост может принести весомые дивиденды.

При венчурном инвестировании, чтобы сделать прогнозы, нужно изучить историю компании или доверить это дело специалистам, которые будут действовать от вашего имени.

Наилучшим образом оптимизацию этой стратегии описал в своё время Рене Ривкин: «Когда вы покупаете акции, спрашивайте себя, купили бы вы всю компанию целиком?»

Онлайн-проекты

В современных реалиях многие бизнесы не выходят за пределы интернета, в то же время принося ощутимый доход. Наиболее популярно на данный момент:

• создание сайтов – это может быть информационный портал, который вы наполните полезными и интересными для читателей сведениями, по мере роста количества посещений, вы будете получать предложения от рекламодателей;
• в пабликах и личных аккаунтах в соцсетях, наращивая количество активных подписчиков, можно со временем публиковать рекламные посты и получать с этого прибыль;
• занятие блогингом через известные видео-платформы приносит прибыль в виде монетизации, спонсорских денег от зрителей и средств рекламодателей;
• услуги по обучению, которые можно оказывать по Skype и Zoom.

• капиталовложения на старте минимальны, главное, чтобы у вас была необходимая для работы техника;
• это бизнес с прицелом на будущее, со временем спрос на активность во всемирной сети только растёт.

Недостатками являются конкуренция и временные затраты, которые могут не привести к успеху начатого проекта.

Валюта

Покупка долларов, евро и фунтов в РФ в 2022 году существенно затруднена. Но можно инвестировать и в иные иностранные денежные единиц, например, Китая или Швейцарии. Некоторые отечественные банки стали предлагать вклады в юанях, но снять средства со счёта в этой валюте невозможно. Однако возможный доход в этом случае осуществляется не через вложение денег на бирже, а через ожидание роста их курса.

«За последние два года юань заметно подорожал к доллару и в целом показывал довольно низкую волатильность. Риски — резкий разворот Народного Банка Китая в сторону смягчения денежно-кредитной политики, например, на фоне экономических проблем», — рассказал Сыроваткин (по данным РБК).

Как следствие, на данный момент инвестирование в покупку валюты вышло из числа ведущих стратегий капиталовложения.

Что нужно знать об инвестировании

Для начинающего инвестора наука капиталовложения будет трудной на первых порах. Ведь тот факт, что каждый шаг может таить в себе победу или поражение уверенности явно не добавляет. Но дорогу осилит идущий, а потому с чего-то начинать надо! Для всех инвесторов существует негласный свод правил, которые на начальном этапе уберегут от самых очевидных ошибок.

• Определитесь с объемом вложений. В теории стартовый капитал может быть любым: вы волны вложить хоть тысячу рублей, ведь и за такую стоимость приобретаются активы. Но при таких вложениях, прироста капитала даже при удачном раскладе придётся ждать долго. Чтобы вложить какую-то сумму, её нужно иметь или скопить, при этом не задействуя жизненно необходимые ресурсы. Чем больше вы готовы вложить, тем выше шансы заработать. Но и расстаться с этой суммой вы должны быть готовы.
• Чем больше рискуете — тем больше доходность. Как на скачках, так и в инвестировании действует принцип: при высоком риске на старте на финише вас может ждать солидный куш. Но увлекаться не следует. Очередное заманчивое предложение может привести как к внезапному обогащению, так и к неожиданному банкротству. Помните, что ответственность за любой исход несёте вы, и будьте готовы принять последствия своего выбора.
• Ивестируйте только туда, в чем отлично разбираетесь. У каждого из нас есть багаж знаний, с которым мы идём по жизни, и который, чаще всего, связан с основной сферой деятельности. Это и есть то, в чём человек лучше всего разбирается. Если вы работаете риелтором, инвестируйте в недвижимость, зная о том, какие тенденции сейчас господствуют в этой сфере. Если вы изучали финансовую деятельность, это станет вашим очевидным преимуществом на фондовом рынке. В то время как в других сферах ваш капитал может сгореть.
• Регулярно делайте взносы. Первоначальные инвестиции следует планомерно наращивать со временем, задействуя для этого процент с дохода. Так постепенно ваша прибыль увеличится, став полноценным дополнительным источником заработка.
• Диверсифицируйте накопления. Не стоит складывать все яйца в одну корзину. Обзаведитесь различными активами, например, акциями, облигациями и недвижимостью. При покупке акций воспользуйтесь услугами двух разных организаций. Чем больше ваших средств идёт в одно русло, тем выше риск потерять их в случае неудачи. В то время как разумное разнообразие защитит вас от этого сценария. «Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее» (Пол Самюэльсон «Экономика»).

Инвестирование – это реальная возможность приумножения личного или семейного капитала за счёт умелого вложения средств. Как и куда выгодно вкладывать деньги в 2022 году, можно понять, только подробно изучив преимущества и недостатки, которые есть у каждого способа. Изучайте актуальную информацию и простраивайте выгодную инвестиционную стратегию, основываясь на личном опыте и знаниях.